Tenor Protocol là một giao thức lending giúp giải quyết vấn đề về tính biến động và kém hiệu quả của các giao thức cho vay dựa trên pool lãi suất hiện nay. Vậy Tenor Protocol là gì? Hãy cũng Coin68 tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Tenor Protocol là gì? Giao thức lending với lãi suất cố định
Tenor Protocol là gì?
Tenor Protocol là một giao thức lending với lãi suất cố định trên blockchain, cho phép người dùng vay và cho vay các token ERC-20 mà không cần trung gian. Mọi giao dịch đều được thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh, đảm bảo tính minh bạch và an toàn.
Tenor là gì?
Điểm đặc biệt của Tenor là nó được xây dựng dựa trên thanh khoản của các giao thức đã có sẵn trước đó, chẳng hạn như Morpho và Uniswap, cho phép người dùng có thể thực hiện vay tài sản một cách nhanh chóng với lãi suất cố định.
Điểm nổi bật của Tenor
Lãi suất cố định
Khi thực hiện vay trên Tenor, người dùng được hưởng lợi từ lãi suất cố định trong suốt thời hạn vay hoặc cho vay, giúp họ lập kế hoạch tài chính chính xác và giảm thiểu rủi ro từ biến động lãi suất.
Tự do tạo thị trường
Tenor cho phép người dùng tự do tạo ra các gói vay với lãi suất cố định thông qua smart contract mà không cần cấp phép, giúp đảm bảo tính phi tập trung và quyền kiểm soát tài sản của người dùng.
Giảm thiểu nhu cầu quản trị
Các tham số lãi suất trên Tenor đều được thiết lập cố định, từ đó loại bỏ nhu cầu quản trị liên tục, giúp duy trì sự ổn định và minh bạch trong hoạt động.
Khớp lệnh hiệu quả
Tenor sử dụng hệ thống khớp lệnh theo dạng peer-to-peer (P2P), giúp người cho vay và người vay dễ dàng tìm được đối tác phù hợp với mức lãi suất cố định mong muốn, nâng cao hiệu quả so với các giao thức cho vay truyền thống.
Mô hình hoạt động của Tenor
Mô hình hoạt động của Tenor
Mô hình hoạt động của Tenor được tóm tắt như sau:
- Người cho vay: Cung cấp tài sản (stablecoin, token) vào pool thanh khoản của Uniswap V4 để nhận lãi suất từ khoản cho vay của họ.
- Tenor Lending Hook: Đây là thành phần chính trong mô hình hoạt động của Tenor, có vai trò kết nối các người vay và người cho vay thông qua việc quản lý các khoản vay, xác định giới hạn vay và các thông số rủi ro.
- Người vay: Vay tài sản thông qua Tenor và phải tuân theo các điều kiện như giới hạn vay và thông số rủi ro được thiết lập bởi Tenor.
- Morpho: Tenor sử dụng Morpho để điều chỉnh các thông số rủi ro tương ứng với điều kiện thị trường và tình hình hoạt động của hệ thống. Đổi lại, nó sẽ nhận được TVL từ Tenor.
Sản phẩm của Tenor
Tenor Markets
Mỗi Tenor Market được thiết lập cho một cặp tài sản thế chấp và vay cụ thể, chẳng hạn như cặp wstETH/USDC. Mỗi thị trường này xác định các thông số như loại tài sản thế chấp, tài sản vay và các tham số rủi ro liên quan. Điều này cho phép người dùng vay tài sản bằng cách sử dụng tài sản thế chấp tương ứng.
Fixed Rate Pools
Trong mỗi Tenor Market có thể tồn tại nhiều Fixed Rate Pools với các kỳ hạn khác nhau, chẳng hạn như 1 tuần, 1 tháng hoặc 3 tháng. Các pool này cho phép người dùng hoán đổi các token ERC-20 với lãi suất cố định cho đến ngày đáo hạn.
Tenor Vault
Tenor Vault là một tính năng cho phép các nhà quản lý tạo ra các vault theo tiêu chuẩn ERC-7540 để thực hiện các chiến lược cho vay hoặc nắm giữ các vị thế cung cấp thanh khoản từ các Fixed Rate Pool khác nhau. Việc tạo ra các Tenor Vault không yêu cầu sự cấp phép, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể tạo một vault tùy chỉnh để phân bổ vào các bể lãi suất cố định của Tenor.
Nhà đầu tư
Các nhà đầu tư của Tenor
Tenor huy động được 2,5 triệu USD từ các quỹ đầu tư như Coinbase Ventures, Lattice Fund, ATKA, Curved Ventures, Re7 Labs,...
Tokenomics
Hiện tại, Tenor chưa có kế hoạch phát hành token, Coin68 sẽ cập nhật khi có thêm thông tin.
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Tenor, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và các điểm nổi bật của nó. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.
